財(cái)聯(lián)社9月11日訊，鋰電池概念今日盤中強(qiáng)勢(shì)拉升，截至午間收盤，金冠股份、德福科技、聯(lián)創(chuàng)股份等20%漲停，其中金冠股份連續(xù)2天20cm漲停，南都電源漲近16%，“鋰王”天齊鋰業(yè)罕見(jiàn)漲停，永杉鋰業(yè)、金圓股份亦漲停，德方納米漲超8%，贛鋒鋰業(yè)漲超7%。
期貨市場(chǎng)方面，碳酸鋰主力合約盤中一度大漲超7%，創(chuàng)逾一周以來(lái)高位，截至發(fā)稿，漲幅收窄至5.85%。
國(guó)泰君安最新發(fā)布研報(bào)表示，碳酸鋰新增項(xiàng)目產(chǎn)能釋放暫緩，預(yù)計(jì)鋰板塊最快于2026年前進(jìn)入上行周期。在建項(xiàng)目中，Sal de Vida原計(jì)劃兩處擴(kuò)建項(xiàng)目改為依次完成，建設(shè)放緩；PPG鹽湖項(xiàng)目建設(shè)工作尚未展開(kāi)，投產(chǎn)進(jìn)程推遲；Galaxy項(xiàng)目建設(shè)暫停。整體來(lái)看，當(dāng)前供給側(cè)已經(jīng)有收縮跡象，鋰礦行業(yè)資本開(kāi)支下行明顯，對(duì)未來(lái)2—3年的新增供給有壓制預(yù)期。
從需求端來(lái)看，國(guó)泰君安表示，長(zhǎng)期新能源需求仍維持每年15%—20%同比增長(zhǎng)，其中儲(chǔ)能鋰電需求快速增長(zhǎng)，對(duì)碳酸鋰需求當(dāng)前起主要承托作用。高成本礦山開(kāi)始陸續(xù)減產(chǎn)，伴隨價(jià)格進(jìn)一步下跌甚至或?qū)⑼．a(chǎn)。下游行業(yè)高景氣持續(xù)背景下，碳酸鋰價(jià)格有望于2026年—2027年迎來(lái)上行周期，鋰板塊通常先于商品價(jià)格6—9個(gè)月啟動(dòng)上漲。
行業(yè)方面，中汽協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，8月，我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成109.2萬(wàn)輛和110萬(wàn)輛，同比分別增長(zhǎng)29.6%和30%，新能源汽車新車銷量達(dá)到汽車新車總銷量的44.8%。
東莞證券指出，進(jìn)入9月份車市消費(fèi)傳統(tǒng)旺季來(lái)臨，疊加近期以舊換新政策提高了乘用車報(bào)廢更新補(bǔ)貼標(biāo)準(zhǔn)，將促使存量市場(chǎng)的換購(gòu)需求在年內(nèi)進(jìn)一步釋放，后續(xù)新能源汽車銷量有望保持較快增長(zhǎng)趨勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈方面，行業(yè)中報(bào)業(yè)績(jī)整體依然承壓，但環(huán)比改善。近兩周鋰電池產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格整體相對(duì)企穩(wěn)運(yùn)行，隨著終端旺季臨近，關(guān)注排產(chǎn)改善情況。中期而言，在行業(yè)規(guī)范引導(dǎo)和價(jià)格低迷倒逼下，落后產(chǎn)能有望加速出清，同時(shí)新建產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏放緩楊方線上配資股票，利好優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能利用率提升。建議關(guān)注基本面有較強(qiáng)支撐的電池環(huán)節(jié)邊際改善的材料環(huán)節(jié)頭部企業(yè)，以及電池新技術(shù)帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈需求增量環(huán)節(jié)。
文章為作者獨(dú)立觀點(diǎn)，不代表股票配資炒股觀點(diǎn)
